Quanto risparmiare ogni mese: come elaborare un piano di risparmio sostenibile

Alla domanda «Quanto dovrei risparmiare ogni mese?» non esiste una risposta universale, ma esiste un metodo. Si parta dall’orizzonte temporale, si calcoli cosa si ottiene con il proprio contributo e si verifichi cosa accade se si inizia più tardi del previsto. Questa guida illustra tali tre passaggi con cifre reali e si conclude con gli aspetti che una calcolatrice non è in grado di indicare.

Si parta dall’orizzonte temporale, non dall’importo

L’orizzonte temporale è l’unico dato che solitamente si conosce. Il pensionamento tra ventotto anni, l’anticipo per l’acquisto di un appartamento tra sei, l’acquisto di un’auto tra tre. È inoltre il dato che influisce maggiormente sul risultato, poiché figura nell’esponente della formula dell’interesse composto, mentre il contributo incide sul risultato solo in modo lineare.

Stabilire innanzitutto l’orizzonte temporale determina anche quali tipi di attività siano ragionevoli. Un orizzonte triennale e un rendimento ipotizzato del 7 % non sono compatibili: la gamma di risultati possibili nell’arco di tre anni è di gran lunga più ampia del rendimento medio. Gli orizzonti temporali più lunghi consentono di formulare ipotesi più ambiziose e sono proprio questi a rendere possibile il funzionamento di un piano di risparmio.

A quanto ammontano gli importi mensili di importo diverso

Venticinque anni, 6 % all’anno, nessun capitale iniziale, versamenti mensili. La colonna di interesse non è l’ultima, bensì quella che mostra la ripartizione tra quanto versato e gli interessi maturati.

Due aspetti meritano di essere sottolineati. In primo luogo, la relazione è esattamente lineare rispetto al contributo: raddoppiando l’importo mensile, ogni colonna raddoppia. Ciò semplifica la pianificazione: basta calcolare una riga e applicarne la scala. In secondo luogo, in ogni riga gli interessi superano i depositi. In venticinque anni al 6 %, circa il 57 % del saldo finale non è mai stato denaro suo.

Il costo di iniziare cinque anni più tardi

La linearità sopra descritta viene meno non appena si modifica la data di inizio, e tale asimmetria costituisce l’argomento principale a favore di un inizio prima che il piano sia perfetto. Ecco un esempio di 300 € al mese su un arco temporale di trent’anni, con versamenti che iniziano immediatamente, dopo cinque anni e dopo dieci.

Attendere cinque anni consente di risparmiare 18.000 € in contributi e comporta un saldo finale di 92.323 € — poco più di cinque euro persi per ogni euro non versato. Attendere dieci anni consente di risparmiare 36.000 € e comporta un costo di 161.312 €. Il rapporto è pessimo e peggiora man mano che l’orizzonte temporale complessivo si allunga.

La lettura pratica: un piccolo contributo iniziato ora è preferibile a un contributo consistente avviato solo quando la propria situazione finanziaria sarà stabilizzata. È sempre possibile aumentare l’importo in un secondo momento; non è invece possibile recuperare gli anni perduti.

Quando gli interessi superano i suoi versamenti

In un piano di risparmio mensile, il saldo è costituito quasi interamente dal proprio denaro per un lungo periodo. Il punto di svolta — ovvero il momento in cui gli interessi accumulati superano i contributi cumulativi — si verifica più tardi di quanto la maggior parte delle persone si aspetti. Con versamenti mensili costanti, tale punto si verifica nel 21° anno con un tasso del 6 %, nel 16° anno con un tasso dell’8 % e solo nel 32° anno con un tasso del 4 %.

• Prima del punto di svolta, è il tasso di risparmio a determinare il risultato. Aumentare il contributo ha un effetto maggiore rispetto a qualsiasi variazione del rendimento ipotizzato.
• Dopo il punto di svolta, è il rendimento a determinare il risultato. Aumentare il contributo incide in misura minima sul risultato finale.
• Ecco perché l’ultimo decennio di un piano di risparmio sembra non portare alcun risultato e poi, al contrario, fare la differenza.

Spiega inoltre perché un piano non debba essere valutato dopo cinque anni. Dopo cinque anni, il saldo corrisponde all’incirca a quanto versato, con un leggero aumento. Ciò non significa che il piano stia fallendo, bensì che sta funzionando esattamente come previsto dalla matematica.

Aumento del contributo nel tempo

Un contributo nominale fisso perde potere d'acquisto ogni anno. Aumentarlo in linea con il proprio reddito mantiene costante il valore reale del piano e, in un arco di tempo prolungato, consente di accumulare una somma sorprendente. In questo calcolatore è possibile simulare tale scenario come periodi di versamento distinti con importi diversi.

Si noti il limite: questa calcolatrice consente di inserire fino a tre periodi di versamento. Ciò è sufficiente per modellare una carriera a grandi linee, il che corrisponde comunque al livello di precisione che una proiezione trentennale merita.

Ciò che la calcolatrice non è in grado di dirLe

La proiezione ipotizza un rendimento costante. La realtà non lo garantisce, e la differenza si fa sentire in tre modi specifici.

1. L'ordine degli anni. Durante una fase di risparmio, un primo decennio sfavorevole è superabile e può persino rivelarsi vantaggioso, poiché si ottiene un rendimento maggiore a parità di versamento. Durante una fase di prelievo, la stessa sequenza risulta invece di gran lunga più dannosa.
2. Commissioni e tasse. Entrambe riducono il rendimento effettivo e tale riduzione si somma agli interessi. Ricalcoli il Suo piano tenendo conto del rendimento ridotto del Suo costo annuale effettivo prima di dare credito alla cifra riportata in primo piano.
3. Il proprio comportamento. Il motivo più comune per cui un piano di risparmio fallisce è l’interruzione dei versamenti, non un andamento negativo del mercato. Un versamento che si riesce a mantenere anche in un anno difficile è preferibile a uno più consistente che si finisce per abbandonare.

Nulla di tutto ciò costituisce un argomento contro la formulazione di proiezioni. Si tratta piuttosto di un argomento a favore dell’interpretazione della proiezione come un intervallo di valori e della necessità di annotare quale ipotesi si rivedrebbe per prima qualora il saldo si discostasse dalla linea prevista.

Una procedura che funziona

1. Indichi l’orizzonte temporale in anni e l’importo desiderato, se ne ha uno.
2. Stabilisca il rendimento che è disposto a difendere, quindi sottragga da esso i Suoi costi annuali.
3. Calcoli il contributo: provi con una cifra, legga il saldo finale, adegui l’importo in modo lineare all’obiettivo.
4. Ricalcoli con un rendimento inferiore di due punti percentuali. Se il piano funziona solo con il tasso ottimistico, non è un piano.
5. Ripetere il calcolo posticipando l’inizio di un anno. Quel numero indica quanto sia urgente il primo versamento.
6. Fissate una data per la revisione. Una volta all’anno è sufficiente; una frequenza maggiore rischia di indurre a modifiche superflue.

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