Cuánto ahorrar al mes: cómo elaborar un plan de ahorro que se mantenga

«¿Cuánto debería ahorrar cada mes?» no tiene una respuesta universal, pero sí un método. Comience por el horizonte temporal, calcule qué le permite adquirir esa aportación y compruebe qué ocurre si empieza más tarde de lo previsto. Esta guía recorre esos tres pasos con cifras reales y concluye con lo que una calculadora no puede indicarle.

Empiece por el horizonte temporal, no por la cantidad

El horizonte temporal es el único dato que suele conocerse. La jubilación dentro de veintiocho años, el pago inicial de un piso dentro de seis, un coche dentro de tres. También es el dato que más influye, ya que figura en el exponente de la fórmula del interés compuesto, mientras que la aportación solo incide en el resultado de forma lineal.

Establecer primero el horizonte temporal determina también qué tipo de activos resultan razonables. Un horizonte de tres años y una rentabilidad prevista del 7 % no son compatibles: el rango de resultados posibles a lo largo de tres años es mucho más amplio que la rentabilidad media. Los horizontes a largo plazo permiten plantearse más opciones, y son los que hacen que un plan de ahorro funcione.

A qué cifra ascienden las diferentes cantidades mensuales

Veinticinco años, un 6 % anual, sin capital inicial, aportaciones mensuales. La columna que resulta interesante no es la última, sino la que muestra el desglose entre lo que se ha aportado y los intereses devengados.

Hay dos aspectos que merecen ser destacados. En primer lugar, la relación es exactamente lineal con respecto a la aportación: al duplicar la cantidad mensual, se duplican todos los valores de cada columna. Esto facilita la planificación: basta con calcular una fila y extrapolarla. En segundo lugar, en cada fila los intereses superan los depósitos. A lo largo de veinticinco años al 6 %, aproximadamente el 57 % del saldo final nunca fue dinero suyo.

El coste de empezar cinco años más tarde

La linealidad anterior se rompe en cuanto se modifica la fecha de inicio, y esa asimetría es precisamente el argumento principal para comenzar antes de que el plan sea perfecto. A continuación se muestran 300 € al mes durante un periodo de treinta años, con aportaciones que comienzan de inmediato, al cabo de cinco años y al cabo de diez.

Esperar cinco años supone un ahorro de 18.000 € en aportaciones y un coste de 92.323 € en el saldo final: algo más de cinco euros perdidos por cada euro no aportado. Esperar diez años supone un ahorro de 36.000 € y un coste de 161.312 €. El tipo de cambio es pésimo y empeora cuanto más largo es el horizonte temporal total.

Lectura práctica: una pequeña aportación que comience ahora es mejor que una aportación elevada que se inicie una vez que sus finanzas se hayan estabilizado. Siempre podrá aumentar la cantidad más adelante; en cambio, no podrá recuperar los años perdidos.

Cuando los intereses superan sus aportaciones

En un plan de ahorro mensual, el saldo es casi en su totalidad dinero propio durante un largo periodo de tiempo. El punto de inflexión —el momento en el que los intereses acumulados superan las aportaciones acumuladas— se produce más tarde de lo que la mayoría de las personas espera. Con aportaciones mensuales constantes, se produce en el año 21 con un tipo del 6 %, en el año 16 con un tipo del 8 % y no hasta el año 32 con un tipo del 4 %.

• Antes del punto de inflexión, su tasa de ahorro es la que determina el resultado. Aumentar la aportación tiene más efecto que cualquier cambio en la rentabilidad prevista.
• Tras el punto de inflexión, la rentabilidad determina el resultado. Aumentar la aportación apenas influye en la cifra final.
• He aquí por qué la última década de un plan de ahorro da la sensación de que no aporta nada y, al mismo tiempo, lo aporta todo.

Asimismo, explica por qué no se debe evaluar un plan al cabo de cinco años. Al cabo de cinco años, el saldo es aproximadamente lo que se ha aportado, más una pequeña cantidad. Esto no significa que el plan haya fracasado, sino que está funcionando exactamente como lo indica la aritmética.

Aumento de la aportación con el paso del tiempo

Una aportación nominal fija pierde poder adquisitivo cada año. Aumentarla en función de sus ingresos mantiene constante el valor real del plan y supone una cantidad sorprendente a largo plazo. En esta calculadora puede simularlo mediante períodos de aportación independientes con importes diferentes.

Tenga en cuenta la limitación: esta calculadora permite hasta tres periodos de aportación. Eso es suficiente para simular una trayectoria profesional a grandes rasgos, que es, de todos modos, la precisión que merece una proyección a treinta años.

Lo que la calculadora no le puede indicar

La proyección parte de la hipótesis de una rentabilidad constante. La realidad no ofrece tal rentabilidad, y la diferencia tiene importancia en tres aspectos concretos.

1. El orden de los años. Durante una fase de ahorro, se puede superar una mala década inicial e incluso puede resultar beneficiosa, ya que se obtiene más por la misma aportación. Durante una fase de retirada, esa misma secuencia resulta mucho más perjudicial.
2. Comisiones e impuestos. Ambos reducen la rentabilidad efectiva, y dicha reducción se acumula. Vuelva a simular su plan aplicando a la rentabilidad su coste anual real antes de fiarse de la cifra que aparece en el titular.
3. Su propio comportamiento. La razón más habitual por la que fracasa un plan de ahorro es que se deja de aportar, no que el mercado haya tenido un rendimiento inferior al esperado. Una aportación que pueda mantener incluso en un año malo es mejor que una mayor que acabe abandonando.

Nada de esto constituye un argumento en contra de realizar proyecciones. Se trata, más bien, de un argumento a favor de interpretar la proyección como un margen de variación y de anotar qué hipótesis revisaría en primer lugar si el saldo se desviara de la línea prevista.

Un procedimiento que funciona

1. Indique el horizonte temporal en años y el importe objetivo, si lo tiene.
2. Fije la rentabilidad que está dispuesto a defender y, a continuación, reste de ella sus costes anuales.
3. Calcule la aportación: pruebe con una cifra, consulte el saldo final y ajuste linealmente hasta alcanzar el objetivo.
4. Vuelva a realizar el cálculo con una rentabilidad dos puntos porcentuales inferior. Si el plan solo funciona con la tasa optimista, no es un plan.
5. Nueva simulación con el inicio retrasado un año. Esa cifra le indica la urgencia de la primera aportación.
6. Fije una fecha de revisión. Una vez al año es suficiente; hacerlo con más frecuencia invita a realizar modificaciones innecesarias.

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