Limiti e detrazioni contributive: cosa è cambiato
Ultimo aggiornamento: 13 novembre 2025
Le voci qui riportate sono poche, poiché una variazione dei limiti merita di essere registrata solo quando è sufficientemente consistente da modificare un piano di risparmio. L’indicizzazione annuale di routine non lo è.
Nel gennaio 2023 la Germania ha raddoppiato la franchigia per i risparmiatori, portandola da 801 a 1'000 euro per le persone singole e da 1'602 a 2'000 euro per le coppie: si tratta del primo aumento dal 2009, sufficiente a proteggere i redditi da dividendi di un portafoglio di importo nell’ordine delle centinaia di migliaia di euro. La Svizzera è andata oltre nel gennaio 2025, consentendo i versamenti retroattivi nel pilastro 3a, permettendo ai risparmiatori di colmare fino a dieci anni di contributi mancanti; non si tratta di una modifica del limite annuale, bensì di un’estensione una tantum dello spazio contributivo complessivo, e rappresenta la voce di maggior valore in questa sezione per chiunque abbia una storia reddituale irregolare.
Il Canada presenta entrambe le tendenze. Il limite annuale del TFSA è stato riportato a 5.500 dollari nel 2016, dopo un anno in cui era stato fissato a 10.000 dollari, mentre il limite di prelievo previsto dall’Home Buyers’ Plan è stato aumentato a 60.000 dollari nell’aprile 2024. L’FHSA, lanciato nel 2023, ha introdotto una propria quota di contribuzione completamente nuova.
Negli Stati Uniti, la legge SECURE 2.0 ha modificato le norme relative ai contributi di recupero e il loro trattamento fiscale a partire dal dicembre 2022: si tratta del tipo di cambiamento che riveste maggiore importanza per i risparmiatori nell’ultimo decennio prima del pensionamento, quando il limite massimo di contribuzione diventa effettivamente vincolante.
Modifiche apportate a questa sezione
- La legge SECURE 2.0 è stata promulgataUnited States
Le regole cambiano, ma la matematica rimane la stessa. Inserisci nel calcolatore i tuoi contributi, il tasso di rendimento e l'orizzonte temporale e scopri quanto vale un cambiamento nell'arco di vent'anni.
Apri la calcolatricePer paese
L’imposta KESt del 27,5%, le criptovalute inserite nel regime fiscale ordinario, la MiFID II — e un’esenzione legata al periodo di detenzione promessa da due governi e non attuata da nessuno dei due.
L'FHSA, l'aumento dei limiti del TFSA e del Piano per l'acquisto della casa, il potenziamento del CPP, il divieto del DSC — e un aumento delle imposte sulle plusvalenze annunciato e poi annullato.
La MiFID II e i PRIIP, il divieto di pagamento per il flusso degli ordini, l’ELTIF 2.0 e il PEPP, nonché l’Unione del risparmio e degli investimenti che si sta ora costruendo sulla base di questi elementi.
La riforma fiscale sui fondi del 2018 e la “Vorabpauschale”, una detrazione fiscale raddoppiata per i risparmiatori, il boom dei piani di risparmio in ETF e le due riforme pensionistiche in arrivo nel 2027.
I conti PIR e i BTP Valore, un regime fiscale sulle criptovalute modificato due volte in tre anni, e l’iscrizione automatica che ora trasferisce la liquidazione nei fondi pensione.
Versamenti retroattivi nel pilastro 3a, l’AVS 21, la fine dei tassi d’interesse negativi, l’abolizione del valore locativo imputato e le riforme respinte dagli elettori.
Le leggi SECURE, le commissioni azzerate, gli ETF spot sul Bitcoin, il TCJA e il suo seguito del 2025, nonché le norme fiduciarie che i tribunali hanno annullato per due volte.
Per argomento
La tassazione dei redditi da investimento è in continua evoluzione: detrazioni e aliquote, la “Vorabpauschale”, i nuovi regimi fiscali sulle criptovalute e l’annullamento dell’aumento delle imposte sulle plusvalenze in Canada.
Gli strumenti su cui le persone puntano davvero per la pensione: SECURE 2.0, i versamenti nel pilastro 3a, il potenziamento del CPP, l’iscrizione automatica al TFR e i nuovi fondi pensione tedeschi.
MiFID II, PRIIP, FIDLEG, il divieto di “payment-for-order-flow” e le norme fiduciarie bocciate in tribunale: come è stata ridefinita la vendita dei prodotti.
Piani di risparmio in ETF, ETF su Bitcoin a prezzo spot, conti PIR e FHSA, BTP Valore ed ELTIF 2.0: la gamma di prodotti a disposizione dei risparmiatori, e i relativi costi, continua ad ampliarsi.
La fine dei tassi di interesse negativi, la stretta inflazionistica, il regolamento T+1 e le operazioni senza commissioni: cambiamenti che hanno stravolto i calcoli a lungo termine.
Aspetti in cui le linee guida standard sono state riviste: costi di negoziazione pari a zero, divieto delle commissioni di vendita, informativa standardizzata sui fondi e l’impatto dei tassi reali negativi sulla liquidità.