Pensioenvoorziening: wat is er veranderd?
Laatst bijgewerkt: 12 augustus 2026
De artikelen hier hebben betrekking op de regelingen waarmee mensen daadwerkelijk met pensioen gaan. De rode draad in zeer uiteenlopende stelsels is een verschuiving van vrijwillig, op basis van opt-in, sparen naar standaardregelingen — en van gegarandeerde pensioenen naar blootstelling aan de kapitaalmarkt.
De duidelijkste voorbeelden zijn de meest recente. Italië heeft de wachttijd voor de TFR-ontslagvergoeding vanaf juli 2026 verkort tot 60 dagen, zodat nieuwe werknemers in de particuliere sector worden ingeschreven bij een aanvullend pensioenfonds, tenzij zij dit actief weigeren. De Duitse „Frühstart-Rente“ voorziet in de opbouw van een gesloten, op de kapitaalmarkt gebaseerde beleggingsrekening voor elk kind met een maandelijkse overheidsbijdrage, en de in maart 2026 aangenomen „Altersvorsorgedepot“ opent een op effecten gebaseerde, fiscaal gunstige pensioenrekening. Beide maatregelen zouden tien jaar eerder politiek gezien ondenkbaar zijn geweest.
Elders is de wijziging van parametrische aard, maar wel ingrijpend. De Zwitserse AHV 21 heeft de referentieleeftijd voor vrouwen in 2024 verhoogd naar 65 jaar, terwijl de kiezers later dat jaar de hervorming van de bedrijfspensioenregeling (BVG) verwierpen; dankzij met terugwerkende kracht geldende inkoopmogelijkheden in pijler 3a vanaf 2025 kunnen spaarders tot tien jaar aan premieachterstanden inhalen. Canada is in 2019 begonnen met de geleidelijke invoering van de uitbreiding van het CPP, waarbij zowel de premies als de uiteindelijke vervangingsgraad zijn verhoogd. De Verenigde Staten versoepelden de uitkerings- en premievoorschriften tweemaal, via de SECURE Act in 2019 en SECURE 2.0 in 2022, terwijl twee pogingen om pensioenadviseurs een fiduciaire plicht op te leggen door de rechter werden verworpen.
De bijdrage van de EU, het pan-Europese persoonlijke pensioenproduct, is sinds maart 2022 van kracht en blijft het minst gebruikte van deze instrumenten — wat erop wijst dat een goed ontworpen product zonder nationale belastingvoordelen het gedrag niet beïnvloedt.
Wijzigingen in dit hoofdstuk
Filter op land
23 vermeldingen
- Trump Accounts geopend voor inlegUnited States
- Achteraf inleggen in pijler 3a is toegestaanSwitzerland
De regels veranderen, maar de berekening blijft hetzelfde. Voer je eigen inleg, rentevoet en beleggingshorizon in de calculator in en kijk wat een verandering over twintig jaar oplevert.
Open de rekenmachinePer land
De KESt van 27,5%, cryptovaluta die onder het reguliere belastingstelsel is gebracht, MiFID II — en een vrijstelling op basis van de houdperiode die door twee regeringen was beloofd, maar door geen van beide is ingevoerd.
De FHSA, de stijgende TFSA-ruimte en de hogere limieten voor het Home Buyers’ Plan, de uitbreiding van het CPP, het verbod op DSC — en een aangekondigde, maar vervolgens ingetrokken verhoging van de vermogenswinstbelasting.
MiFID II en PRIIP’s, het verbod op vergoedingen voor orderstroom, ELTIF 2.0 en PEPP, en de Unie voor spaargelden en beleggingen die daar nu op wordt voortgebouwd.
De belastinghervorming van 2018 op het gebied van beleggingsfondsen en de „Vorabpauschale“, een verdubbeling van de spaaraftrek, de hausse in ETF-spaarplannen en twee pensioenhervormingen die in 2027 van kracht worden.
PIR-rekeningen en BTP Valore, een belastingregeling voor cryptovaluta die in drie jaar tijd twee keer is herzien, en de automatische inschrijving waardoor ontslagvergoedingen nu naar pensioenfondsen worden overgeheveld.
Achteraf ingekochte 3a-pijler, AHV 21, het einde van de negatieve rente, de afgeschafte fictieve huurwaarde en de hervormingen die door de kiezers zijn verworpen.
De SECURE-wetten, commissies die tot nul dalen, spot-Bitcoin-ETF’s, de TCJA en het vervolg daarop in 2025, en de fiduciaire regels die door de rechtbanken tweemaal zijn vernietigd.
Per onderwerp
De belastingregeling voor beleggingsinkomsten blijft veranderen: vrijstellingen en tarieven, de Vorabpauschale, nieuwe regelingen voor cryptovaluta en de ingetrokken verhoging van de vermogenswinstbelasting in Canada.
MiFID II, PRIIP’s, FIDLEG, het verbod op vergoedingen voor orderstroom en de fiduciaire regels die voor de rechter zijn verworpen — hoe de verkoop van producten opnieuw werd vormgegeven.
ETF-spaarplannen, spot-bitcoin-ETF’s, PIR- en FHSA-rekeningen, BTP Valore en ELTIF 2.0: het aanbod aan producten waar spaarders in kunnen beleggen – en tegen welke kosten – blijft zich uitbreiden.
Het einde van de negatieve rentetarieven, de inflatiedruk, T+1-afwikkeling en handelen zonder provisie — veranderingen die de berekeningen op de lange termijn hebben gewijzigd.
Op welke punten het standaardadvies is aangepast: nultransactiekosten, verbod op verkoopkosten, gestandaardiseerde informatieverschaffing over fondsen, en de gevolgen van negatieve reële rentetarieven voor contanten.
Wijzigingen in de limieten die groot genoeg zijn om een spaarplan te beïnvloeden: de verdubbeling van de spaarfaciliteit in Duitsland, inhaalstortingen met terugwerkende kracht in pijler 3a, TFSA, FHSA en inhaalregels.